المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات

المخاطر المرتبطة بخيارات التداول.

في مقدمة لدينا لتداول الخيارات قدمنا ​​بالفعل شرحا مفصلا للخيارات وما هو تداولها ينطوي، جنبا إلى جنب مع لمحة عامة عن جميع المزايا. إذا كنت تنظر بجدية في هذا الشكل من التداول كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، أو كلها، فإن هذه الموضوعات الأساسية مهمة جدا.

ومن المستحسن أيضا، قبل أن تبدأ في الواقع، يمكنك أيضا فهم بعض الجوانب السلبية لخيارات التداول والمخاطر التي ينطوي عليها.

مع أي شكل من أشكال الاستثمار، رأس المال الخاص بك هو في نهاية المطاف في خطر إلى حد ما في أقرب وقت كنت استثماره، وتجارة الخيارات لا يختلف. في حين أن هناك عددا من الطرق التي يمكنك الحد من المخاطر الخاصة بك، من خلال استخدام استراتيجيات التداول المناسبة على سبيل المثال، هناك بعض المخاطر المباشرة وغير المباشرة التي يجب أن تكون على علم حقا. في هذه الصفحة، نقدم المزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع، والتي تغطي ما يلي:

الخسائر المحتملة في تداول الخيارات.

أحد الأسباب العديدة التي يختارها المستثمرون لخيارات التجارة هو بسبب المرونة والتنوع الذي يقدمونه، ومجموعة واسعة من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها. على وجه الخصوص، هناك عدد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها للحد من مخاطر اتخاذ موقف أو تقليل التكاليف الأولية لاتخاذ موقف.

مع بعض استراتيجيات المخاطر المحدودة، فمن الممكن للدخول في التجارة ومعرفة بالضبط ما هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة، والتي يمكن أن تكون مفيدة جدا عند التخطيط للتداول. ومع ذلك، يعتبر تداول الخيارات على نطاق واسع أن تكون عالية المخاطر وأنه من الممكن بالتأكيد أن تجعل خسائر كبيرة. من الواضح أنه كلما تعلمت والمزيد من الخبرة تحصل على أقل احتمالا لك لجعل خسائر كارثية، ولكن حتى التجار من ذوي الخبرة يمكن أن يخطئ ومن المهم أن نعرف أي نوع من المخاطر التي تتعرض لها.

ومن المزايا الرئيسية التي كثيرا ما يتم ذكرها هو أنه يمكنك استخدام النفوذ من أجل مضاعفة قوة رأس المال بشكل فعال. على سبيل المثال، إذا اشتريت $ 1،000 قيمة من خيارات الاتصال على أساس أسهم الشركة X ثم هل يمكن أن يقف لجعل أرباح أكبر بكثير. إذا ارتفع هذا المخزون، ثم يجب أن تستثمر مباشرة أن $ 1،000 في الأسهم.

ومع ذلك، فإن الجانب الآخر لهذا هو إذا انخفض السهم في القيمة، أو حتى بقيت مجرد نفسه، قد تنتهي خيارات المكالمة الخاصة بك لا قيمة لها، وسوف تفقد كامل $ 1،000. لو كنت قد اشتريت الأسهم بدلا من ذلك، سوف تفقد فقط كل ذلك 1000 $ إذا أفلست الشركة X. هذا يسلط الضوء على خطر كبير، أنه من الممكن للخيارات التي تشتريها لإنهاء لا قيمة لها، وهذا يعني أنك تفقد أي شيء كنت استثمرت في تلك العقود.

وبالمثل، عند كتابة الخيارات، يمكنك ربما تفقد مبالغ كبيرة من المال إذا يتحرك الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر في اتجاه غير مواتية. هناك خطوات يمكنك اتخاذها للحد من الخسائر، مثل استخدام أوامر وقف الخسارة أو خلق فروقات، ولكن من المهم أن تكون على دراية بالخسائر المحتملة التي يمكن أن تتكبدها سواء شراء العقود أو كتابتها.

تعقيدات تداول الخيارات.

إن طبيعة تداول الخيارات والتعقيدات التي ينطوي عليها الأمر تشكل خطرا بحد ذاته. في حين أنه ليس حقا أن من الصعب فهم الأساسيات، وبعض جوانب تداول الخيارات والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها هي أكثر تعقيدا بكثير. إنه خطأ شائع إلى حد ما بالنسبة للمستثمرين، وخاصة المبتدئين، حتى لا يفهموا تماما ما يقومون به، وهذا يمكن أن يكون خطأ خطير جدا.

يمكنك التغلب على هذا الخطر من خلال التعلم قدر الإمكان، بما في ذلك الموضوعات المتقدمة، وفقط باستخدام الاستراتيجيات التي كنت على دراية تماما. فمن السهل جدا أن تخمين ثانيا ما تقومون به ولماذا، وهذا شيء يجب أن تحاول حقا لتجنب. سوف تعطيك المعرفة الثقة.

السيولة من الخيارات.

تداول الخيارات هو أكثر شيوعا بكثير مما كان عليه، مع تزايد عدد المستثمرين المتورطين، ولكن لا يزال هناك بعض القضايا مع السيولة من خيارات معينة. لأن هناك الكثير من أنواع مختلفة، فمن الممكن جدا أن أي خيار معين كنت ترغب في التداول قد يتم تداولها فقط في حجم منخفض جدا.

وهذا يمكن أن يمثل مشكلة، لأنه قد يجعل من الصعب لجعل الصفقات المطلوبة بأسعار مناسبة. انها ليست قضية رئيسية إذا كنت تتداول في كميات صغيرة جدا أو فقط تداول الخيارات الأكثر شعبية، ولكن بالنسبة لأولئك تداول كميات كبيرة أو أقل الخيارات السائدة يمكن أن تخلق مخاطر إضافية. وعادة ما تستخدم البورصات صناع السوق لضمان مستويات معينة من السيولة، ولكن هذا لا يؤدي بالضرورة إلى إزالة المشكلة تماما.

تكاليف خيارات التداول.

وترتبط التكاليف المرتبطة بتداولها ارتباطا وثيقا بسيولة بعض الخيارات. يتم دائما اقتباس سعر عقد الخيارات في البورصات مع سعر العرض وسعر الطلب. سعر الشراء هو السعر الذي تتلقاه لكتابتها وسعر الطلب هو السعر الذي تدفعه مقابل شرائها.

سعر الطلب هو دائما أعلى من سعر العطاء، والفرق بين هذين السعرين يعرف باسم عرض التسعير أسك، أو انتشار. انتشار هو في الأساس تكلفة غير مباشرة من خيارات التداول، وأكبر انتشار والمزيد من هذه التكاليف زيادة. وسيؤدي نقص السيولة عموما إلى انتشار أكبر، وهذا خطر آخر يحتمل أن يكون كبيرا.

ويمكن أيضا أن تكون التكاليف المباشرة لخيارات التداول أعلى من بعض أشكال الاستثمار الأخرى: وتحديدا العمولات التي يتقاضاها الوسطاء. هذه التكاليف هي جزء لا يمكن تجنبه من أي نوع من الاستثمار، وينبغي دائما أن تؤخذ في الاعتبار في أي خطة التداول التي تعد. السبب في أنها ذات صلة خاصة لتداول الخيارات هو أن معظم الاستراتيجيات تنطوي على خلق ينتشر.

إنشاء خيارات انتشار ينطوي على إدخال اثنين أو أكثر من المواقف على خيارات مختلفة تقوم على نفس الأمن الأساسي. وهناك أسباب وجيهة جدا لخلق هذه الفروقات، ولكن الحقيقة هي أن اتخاذ مواقف متعددة بشكل فعال على تجارة واحدة يؤدي إلى ارتفاع اللجان.

الوقت تسوس.

وهناك خطر آخر لا مفر منه وهو تأثير تسوس الوقت. جميع الخيارات لها نوع من قيمة الوقت المعينة في لهم، وعادة ما يكون أطول لديهم حتى انتهاء صلاحية أعلى قيمة ذلك الوقت. ولذلك، فإن أي الخيارات التي تملكها سوف تفقد دائما بعض من قيمتها مع مرور الوقت. وبطبيعة الحال، هذا لا يعني أنها دائما تنخفض في القيمة، ولكن تسوس الوقت يمكن أن يؤثر سلبا على قيمة أي الخيارات التي تحتفظ بها ل.

يمكنك قراءة المزيد عن تسوس الوقت هنا.

هناك بعض المستثمرين الذين يدركون المخاطر التي تنطوي عليها خيارات التداول، وبسبب هذا يقررون تجنب الخيارات كمركبات استثمارية. والحقيقة البسيطة هي أنه ليس للجميع. انها وسيلة فريدة نسبيا للاستثمار وهناك بعض المزالق والسقوط.

ومع ذلك، لا يوجد أي شكل من أشكال الاستثمار دون مساوئه وهناك أيضا أسباب كثيرة لماذا خيارات التداول هو فكرة جيدة. هناك بالتأكيد العديد من المستثمرين الذين لا تجعل المال جيدة جدا من ذلك، وأنه من الممكن تماما لأحد أن يفعل ذلك. إذا كنت تفكر في التورط، فإن قرارك يجب أن يستند حقا إلى ما إذا كانت مزايا خيارات التداول تفوق المخاطر التي تنطوي عليها وجهة نظرك.

إذا كنت تشعر أن خيارات التداول هو لك، ثم الشيء التالي الذي تحتاج منطقيا لمعرفة هو حيث يمكنك شراء وبيع وكتابة الخيارات. لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع المهم بشكل واضح، يرجى قراءة الصفحة التالية في هذا القسم: أين خيارات التجارة.

الفوائد & أمب؛ مخاطر تداول الخيارات.

قد تتساءل - لماذا يرغب المستثمر في الانخراط في خيارات معقدة، عندما يمكن أن مجرد الخروج وشراء أو بيع الأسهم الأساسية؟ هناك عدد من الأسباب مثل:

یمکن للمستثمر أن یستفید من التغیرات في سعر السھم في السوق دون أن یتعین علیھ بالفعل طرح المال لشراء حقوق الملکیة. قسط لشراء خيار هو جزء صغير من تكلفة شراء الأسهم مباشرة. عندما يشتري المستثمر خيارات بدلا من حقوق الملكية، والمستثمر يقف لكسب المزيد لكل دولار المستثمر - الخيارات لديها "النفوذ". وباستثناء حالة بيع المكالمات أو المكشوفات المكشوفة، تكون المخاطر محدودة. في خيارات الشراء، تقتصر المخاطر على القسط المدفوع للخيار - بغض النظر عن مدى تحرك سعر السهم الفعلي سلبا فيما يتعلق بسعر الإضراب.

وبالنظر إلى هذه الفوائد، لماذا لا يريد الجميع فقط الاستثمار مع الخيارات؟ الخيارات لها خصائص قد تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين.

الخيارات هي استثمارات حساسة للوقت. عقد الخيارات هو لفترة قصيرة - عادة بضعة أشهر. ويجوز لمشتري أحد الخيارات أن يخسر استثماره بكامله حتى ولو كان هناك تنبؤ سليم بشأن اتجاه وحجم تغير سعر معين إذا لم يحدث التغير في الأسعار في الفترة الزمنية ذات الصلة (أي قبل انتهاء صلاحية الخيار). بعض المستثمرين أكثر راحة مع استثمار على المدى الطويل توليد الدخل المستمر - "شراء وعقد" استراتيجية الاستثمار. والخيارات أقل وضوحا من بعض الاستثمارات الأخرى. الأسهم تقدم شهادات، كما تفعل البنوك شهادات الإيداع، ولكن الخيار هو "دفتر دخول" الاستثمار فقط دون شهادة ورقية الملكية.

الخيارات ليست صحيحة لكل مستثمر وهي مجرد حق للآخرين. يمكن أن تكون الخيارات محفوفة بالمخاطر ولكن يمكن أيضا أن توفر فرصا كبيرة لتحقيق الربح لأولئك الذين يستخدمون بشكل صحيح هذه الأداة المالية مرنة جدا وقوية.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

هل هناك أي مخاطر تنطوي على تداول الخيارات من خلال وسيط تقليدي؟

كل تداول الخيارات ينطوي على خطر. وضع تداول الخيار مصممة لاتخاذ مواقف الاتجاه صريح قد يكون أكثر صعوبة من مماثلة تداول خيار الدعوة. هناك حقا لا توجد أي اختلافات في كمية المخاطر التي يتحملها عند استخدام وسيط الوصول التقليدية، عبر الإنترنت أو مباشرة. قد يكون وسطاء الوصول المباشر أسرع.

هناك خيارات موحدة لوضع الآلاف من الأسهم المتداولة في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبو) ووضع خيارات للعقود الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية (سم). الخيارات والعقود الآجلة على حد سواء أنواع عقود المشتقات. كما تتوفر عقود خيارات أخرى خارج البورصة (أوتك).

تواجه أنواع مختلفة من المشاركين في السوق خيارات أنواع مختلفة من المخاطر. هناك خيار المشترين والبائعين الخيار، وكتاب الخيار المغطاة وكتاب الخيار عارية.

ويواجه المشترون في الخيار خيارا يتمثل في أن الأمن الأساسي لن يتصرف كما هو متوقع، وقد تفقد أقساط التأمين جميع قيم وقتهم. إذا كان السعر في السوق فوق سعر الإضراب عند انتهاء صلاحية الخيار سوف تنتهي، لا قيمة لها. فقدان قسط كامل هو حدوث شائع في خارج من المال وضع خيار الشراء. شراء في المال يضع يساعد على تقليل جزء من هذا الخطر. بائع الخيار هو مجرد شخص يملك بالفعل خيار وضع بيعه. الباعة الخيار تختلف عن الكتاب الخيار.

تحتفظ الكتاب الخيار المغطاة موقف قصير المؤهلين. يبيعون الخيارات في المواقع التي يحملونها. ويواجه أولئك الذين يكتبون أسعار الإضراب خارج نطاق المال خطر أن يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب ويمكن لطرفهم المقابل ممارسة الخيار. قد يكون لديهم موقف قصير يسمى بعيدا.

يواجه كتاب الخيار العاري جميع المخاطر التي يواجهها كتاب الخيار المغطاة مع الخطر الإضافي لضرورة دخول موقف قصير فقدان القيمة بسرعة في السوق المفتوحة من أجل وقف الخسائر من تصاعد في فقدان التزامات الخيار عارية. يبيع الباعة خيار عارية خيارات الخيارات للمواقف الكامنة التي لا تملك، القمار أنها سوف تنتهي من خارج المال، وتمكين البائعين لجيب الأقساط التي تم جمعها. هذا يمكن أن يكون مربحا لبعض الوقت، ولكن غالبا ما ينتهي في خسارة كبيرة، الذي يمسح معظم أو كل الأرباح المتراكمة.

مخاطر خيارات التداول والعقود الآجلة.

خيارات التداول للدمى، الطبعة الثالثة.

التداول في الخيارات والعقود الآجلة عمل محفوف بالمخاطر، واللوائح التي تحكم تلك الصفقات صارمة، حتى فيما يتعلق بالسماح لك بفتح حساب. قبل فتح حساب لك، يجب على وسيط تزويدك مع وثيقة الكشف التي تصف المخاطر التي ينطوي عليها تداول العقود الآجلة وعقود الخيارات. تتيح لك الوثيقة الفرصة لتحديد ما إذا كان لديك الخبرة والموارد المالية اللازمة للمشاركة في تداول الخيارات وما إذا كان تداول الخيارات مناسبا لتحقيق أهدافك وأهدافك.

وتشمل الموضوعات التي يجب أن يغطيها بيان الإفصاح المخاطر الكامنة في عقود العقود الآجلة أو الخيارات، وأثر ذلك يمكن أن يكون الاستفادة من حسابك على الخسائر المحتملة أو المكاسب. ويجب أن يتضمن البيان أيضا تحذيرات بشأن تداول العقود الآجلة في الأسواق الخارجية لأن هذه الأنواع من الصفقات تنطوي على مخاطر إضافية من التقلبات في أسعار صرف العملات والاختلافات في الحماية التنظيمية.

كما يمكن أن تكون خيارات السلع والعقود الآجلة محفوفة بالمخاطر لأن العديد من العوامل التي تؤثر على أسعارها لا يمكن التنبؤ بها تماما مثل الطقس وضربات العمل والتضخم وأسعار صرف العملات الأجنبية والسياسات الحكومية. ولأن المواقف في العقود الآجلة والخيارات تتسم بدرجة عالية من الاستدانة، فإن حركة السعر الصغيرة مقابل موقفك يمكن أن تؤدي على الأقل إلى فقدان الدفعة الكاملة بالكامل وربما تحمل مسؤولية أكبر بكثير عن الخسائر الإضافية.

بعد أن تبدأ خيارات التداول والعقود الآجلة، لا يمكنك إغلاق حسابك حتى يتم إغلاق جميع المراكز المفتوحة - إذا، وهذا هو، كنت التداول من خلال حساب مع تبادل السلع. ولا ينطبق هذا التقييد على الخيارات المتداولة في حساب الوساطة المالية. يتم دفع أي مستحقات على العقود الآجلة يوميا. أي أموال في حساب الهامش الخاص بك التي هي خارج الهامش المطلوب أو متطلبات فتح الحساب يمكن سحبها، ولكن هذه الأموال الأخرى يجب أن تبقى في الحساب حتى يتم إغلاق جميع المراكز الخاصة بك. وترد أي قيود على سحب أموالك في وثيقة الكشف الأصلية. تأكد من أنك تفهم تلك القيود قبل الالتزام بأموالك.

بعد فتح حسابك، يقوم الوسيط عادة بإرسال رسائل بريدية أو تأكيد لجميع المشتريات والمبيعات وملخص نهاية الشهر للمعاملات التي تظهر أي مكاسب أو خسائر وتقييم لمواقعك المفتوحة وقيم الحساب الجاري. تحتاج إلى أن تكون قادرا على الحصول على معلومات من الوسيط الخاص بك على أساس يومي بعد أن تبدأ في التجارة.

يطلب من الوسطاء فصل أي أموال تقوم بإيداعها في حسابك من أموال السمسرة الخاصة. المبلغ الذي يتم فصله إما زيادة أو نقصان اعتمادا على نجاح الصفقات الخاصة بك. حتى لو كانت شركة الوساطة تفصل أموالك، لا يزال قد لا تكون قادرة على الحصول على كل ما تبذلونه من المال إذا أصبحت شركة الوساطة معسرة وغير قادر على تغطية جميع الالتزامات لعملائها. وبعبارة أخرى، لم يتم تأمين الأموال التي وضعت في حساب الوساطة الخاص بك.

كلما تنشأ مشاكل مع الوسيط الخاص بك، ولا يمكنك حلها دون مساعدة، لديك العديد من الخيارات حل النزاع. يمكنك الاتصال ببرنامج التعويضات من لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) وطلب التحكيم الذي ترعاه الصناعة، أو يمكنك أن تأخذ الوسيط الخاص بك إلى المحكمة.

قبل أن تقرر كيف تريد المضي قدما، يجب عليك النظر في التكاليف التي ينطوي عليها كل خيار، وطول الوقت الذي قد يستغرقه لحل المشكلة، وما إذا كنت ترغب في الاتصال محام. يمكنك الحصول على مزيد من المعلومات حول بدائل حل النزاع عن طريق الاتصال ب كفتك على موقعه على الانترنت أو بالاتصال على الرقم 202-418-5250.